Taux de distribution 2022 : 7,04%
Présentation de votre SCPI Iroko Zen
Une SCPI nouvelle génération sans frais de souscription !
Iroko Zen crée en 2020 apparaît comme une SCPI « dernière génération ». En effet, cette SCPI, gérée par la société de gestion IROKO, innove par rapport au marché traditionnel en mettant en place un système de souscription sans frais.
Très appréciée des épargnants, elle a opté pour une stratégie diversifiée tant dans la typologie de bien visés (commerces, entrepôts, locaux d’activité, crèches, santé ou encore bureaux) que dans le choix des zones géographiques (France, Espagne, Allemagne, Irlande et Pays-Bas) en favorisant les immeubles de petites tailles.
Iroko Zen a vocation à refléter les usages de demain en accompagnant les transitions générationnelles, digitales et démographiques. Elle possède le label ISR Immobilier depuis 2021 et a pour objectif de dégager un taux de distribution de 5,5% par an nets de frais de gestion sur le long terme.
Iroko Zen fait naturellement partie de mes SCPI stars qui me sont le plus demandé en raison de tous ces avantages. Elle se positionne d’ailleurs en seconde place dans le classement des meilleurs rendements de SCPI en 2022.
Documents légaux :
Sommaire :
Créée en 2020
Gérée par IROKO
À PROPOS DE CETTE SCPI
Présentation de la société de gestion
Iroko, crée en 2019, se revendique comme une société de gestion de la nouvelle garde. Elle se veut novatrice et accessible au plus grand nombre d'épargnants.
Elle a notamment des objectifs ambitieux pour répondre à des problématiques ESG (Environnement, Social et Gouvernance). Iroko, qui ne gère que la SCPI Iroko Zen pour le moment, mène une stratégie d’acquisition dynamique en France ainsi qu’en Europe. Elle veille à se constituer un patrimoine immobilier plutôt récent afin d’éviter les frais de rénovation.
IROKO ZEN
Notre avis
AVANTAGES
LES PLUS
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Rendement supérieur à la moyenne du marché (7,04% VS 4,53% en 2022)
-
Sans frais de souscription
-
Bien équilibrée en terme de typologies d’actifs (bureaux 27% sous pondéré)
-
Diversification géographique en France et à l’étranger (49 / 51% )
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Taux d’occupation financier de 100%
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Labellisée ISR
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Parcours digital apprécié par les clients
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Durée de détention minimum la plus faible des SCPI "sans frais de souscription " (3 ans contre 5 ans pour les autres)
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Des frais de gestion moins élevés que dans les autres SCPI sans frais (15% contre 18% pour les autres)
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Bon rythme de collecte
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Distribution des dividendes mensuelle
INCONVÉNIENTS
LES MOINS
-
Pas d’hyperspécialisation dans un domaine
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Une SCPI relativement récente
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De l’endettement (27,4%)
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Des frais de gestions plus élevés que les SCPI traditionnelles
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Un minimum de souscription plus important que les autres SCPI sans frais
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Pénalités en cas de sortie avant 3 ans.
L’œil de l’expert
"Malgré son arrivée récente sur le marché, Iroko Zen n’a rien à envier à ses concurrentes. Elle s’inscrit même parmi les SCPI favorites des épargnants.
L’absence de frais de souscriptions ainsi que son rendement attractif en 2022 la place parmi les SCPI stars. Elle est bien répartie en terme de classes d'actifs (bureaux, commerces, entrepôts). Investie à plus de 51% hors de France permettant une fiscalité plus douce. Un prix de part inférieur à sa valeur d'expertise, permettant de rassurer sur la qualité du patrimoine. Le parcours de souscription le plus fluide du marché avec des dividendes versés mensuellement. On notera enfin qu'en cas de souscription en nu-propriété temporaire, Iroko Zen bénéficie des meilleures remises par rapport à ses concurrentes SCPI sans frais de souscription.
Elle coche à mon sens de nombreuses cases.
Elle est sans nul doute l’un de mes coups de cœur 2023"
- Raphaël Oziel -
LES RISQUES
L'investissement SCPI comme tout investissement en immobilier comporte des risques. Le capital, les loyers ainsi que la liquidité ne sont pas garantis.
L'horizon de placement recommandé est d'au moins 8 ans. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Echelle de risque SCPI IROKO
LA SCPI EN DÉTAIL
Patrimoine de la SCPI
LA SCPI EN DÉTAIL
Chiffres clés de la SCPI
Typologie d'actifs
Répartition géographique
AVANTAGES
Conditions de souscription
200€
Prix de souscription
25 parts
Nombre minimum de parts
5 000€
Minimum de souscription
4 mois
Délai de jouissance
200€
Valeur de retrait
PERFORMANCES
212,7M€
156,1M€
Collecte Nette
Capitalisation
7,04%
Rendement
6,42%
Taux de distribution net de fiscalité étrangère
3,57%
Potentiel de plus-value
MENSUELLE
Distribution des loyers
207,15€
Valeur de reconstitution
195,62€
Valeur de réalisation
X
TRI 10 ans
OBJECTIF 7%
Objectif TRI sur 8 ans
EXPERTS
-
RAN (report à nouveau) (en jours) : Plus ou moins 10 jours
PGE : - -
Walb (Weight Average Lease Break) : 7,4 ans
-
Walt (Weighted Average Lease Term) : 9,3 ans
-
TOF : 100%
-
TOP : 98,82%
HISTORIQUE DE PERFORMANCES
Frais :
0%
Commission de souscription
3% HT
Frais d’acquisition des immeubles
12% HT
Frais de gestion
5% HT
Pénalité en cas de sortie avant 3 ans
MÉTHODE DE SOUSCRIPTION
En cash
L’achat de parts de SCPI Iroko Zen est envisageable à partir de 5000€ soit 25 parts à 200€. Un délai de 4 mois s’écoule suite à la souscription avant que les loyers ne soient pris en compte.
En nue-propriété
En souscrivant des parts de SCPI en nue-propriété, une décote sur le prix de la part de souscription est effectuée en fonction de la durée choisie de démembrement.
Cette remise sur le prix de la part de souscription offre les avantages de disposer d’un capital plus important et, à terme, de rentes plus avantageuses que si l’investissement avait été effectué sans démembrement temporaire.
En crédit
Iroko Zen est accessible à travers des crédits au sein du Crédit Agricole Consumer Finance et Axa Banque. Pour en savoir plus, veuillez nous consulter.
En assurance-vie
Ce produit n’est pas disponible dans les contrats d’assurance vie Apicil et Spirica.
Décote sur le prix de la part en nue-propriété chez Iroko Zen :
LA SCPI EN DÉTAIL
Foire aux questions
Comment se déroule la souscription chez Iroko Zen ?
La souscription chez Iroko Zen est simple et rapide. Un rendez-vous téléphonique d’une quinzaine de minute est réalisé avec votre conseiller de la Boutique des placements.
Celui-ci réalise le parcours client en vous posant quelques questions puis une fois terminé, la souscription est envoyée à la société de gestion. Par la suite, vous aurez accès à un espace client personnel sur le site internet d’Iroko.
Comment fonctionne le délai de jouissance chez Iroko ?
A titre d'information le délai de jouissance correspond au délai nécessaire pour investir votre épargne. Pendant cette période vous ne percevrez pas de dividendes. Les parts entrent en jouissance le 1er jour du 4ème mois suivant la souscription. Les dividendes étant versés à mois échu, le premier est distribué aux alentours du 25 du 5ème mois suivant la souscription, au titre du 4ème mois.
Les versements programmés sont-ils disponibles pour la SCPI Iroko Zen ?
Les versements programmés sont disponibles chez Iroko. Ils sont accessibles à tous les épargnants personnes physiques d'Iroko Zen.
Cette solution innovante s'articule autour de versements réguliers, commençant à partir de seulement 50€ par mois. Ces versements peuvent être modifiés ou annulés à tout moment selon les besoins de l'épargnant.
Iroko propose-t-il d'investir de réinvestir les revenus générés ?
Le réinvestissement des dividendes est disponible (entre 0 et 100%) pour cette SCPI.
Les SCPI sans frais de souscriptions sont-elles plus intéressantes que des SCPI à frais classique ?
Tout d’abord, il faut bien comprendre que les dividendes versés sont calculés sur le montant d’investissement initial versé que l’on soit en SCPI sans frais ou à frais classique. Ainsi, la présence de frais ou non n’a pas d’importance à ce niveau-là.
L’avantage de l’absence de frais de souscription se porte surtout au niveau de la revente des parts. En effet, classiquement la valeur de retrait est égale à la valeur de souscription diminuée des frais de souscription. Ainsi, en cas d’absence de frais, cela permet de pouvoir se retirer rapidement sans aucune perte par rapport au capital de départ (Attention toutefois aux pénalités en cas de sortie les premières années). Cela indique également que la possibilité de réaliser une plus-value en cas d’augmentation du prix de part est plus facilement réalisable au sein d’une SCPI sans frais.
Cependant, en contrepartie de cet atout, les SCPI sans frais ont généralement des frais de gestion plus importants que des SCPI à frais classique. Comme l’indique notre tableau comparatif des SCPI sans frais, Iroko Zen reste toutefois celle qui est la plus raisonnable sur ce point-là.
Quelle est la politique d’iroko en cas de plus-value sur une vente ?
Les plus-values sont redistribuées aux épargnants. Pour rappel l'AMF n'autorise pas à revendre des actifs dans les 5 premières années de détention.
Est-il possible de vendre ses parts à n’importe quel moment ?
Il est possible de vendre ses parts dès que vous le souhaitez. Néanmoins, une pénalité de sortie de 6% TTC est appliqué en cas de sortie dans les trois premières années de la souscription.
Il faut toutefois garder à l’esprit que lorsqu'un épargnant souhaite revendre ses parts, il est nécessaire que les souscriptions à la SCPI couvrent les demandes de rachat. Si c’est le cas, la demande sera traitée dans un délai de quelques semaines. Si à l’inverse, les montants rachetés sont supérieurs aux montants souscrits, le délai de rachat sera rallongé. Il faudra alors attendre que les entrées compensent les sorties. A noter que la liquidité n'est pas garantie et chaque retrait doit être compensé par un achat équivalent.